本章介绍信用风险及其度量、信用衍生品及定价。课程首先引入信用风险的概念和度量方法，以及基本的市场经验模型。其次介绍了信用违约互换、信用风险缓释工具、抵押债务凭证和信用关联的多标的资产组合衍生品，并给出它们的基本原理、定价方法和应用案例。通过本章课程的学习可以掌握信用风险的基本知识和信用类衍生品的原理及定价方法，并能运用于金融市场。

唐丹

对外经济贸易大学数量经济系教授

硕士生导师。南开大学数学科学学院博士，宾夕法尼亚州立大学访问学者。主要研究方向：数量金融；主要教授课程：计量经济学，概率论与数理统计（荣誉课程），信用衍生品及定价（研究生课程）。在国内外杂志上发表论文多篇，主持过国家自然科学基金青年项目和面上项目各一项，校级课题两项。所教授课程多次排名全校前10%，以及多次获得“教学标兵”荣誉称号。 自博士就读期间开始专攻量化金融，包括衍生品定价和信用风险管理，精通各种理论定价模型，曾在某咨询公司衍生品估值部门兼职，熟悉业界的估值工具和流程。在近些年的研究中，在衍生品定价和信用风险管理领域发表学术论文多篇。 教学上，主讲金融硕士课程《信用衍生品及定价》，针对不同本科专业背景的学生，能把复杂的衍生品知识和定价模型通俗易懂地讲解并让学生顺利吸收。

王冠英

天津大学管理与经济学部副教授

硕士生导师，南开大学金融学博士，入选天津市“131”创新型人才培养工程计划第三层次。研究领域为公司债定价和金融工程，主持国家自然科学基金2项，省部级项目3项，在金融领域SSCI/SCI期刊发表学术论文二十余篇。为本科生讲授固定收益证券、金融数学基础，为MBA与金融专业硕士讲授金融工程。

王永进

南开大学数学学院教授

学术研究领域为概率论与随机过程， 随机场与SPDE等； 同时是南开大学商学院财务管理学教授， 学术研究领域包括金融期权与信用衍生品等。迄今已在数学和金融领域的国际学术期刊上发表学术论文九十余篇， 并先后主持国家自然科学基金、教育部科技重大等系列国家级学术科研项目。在南开大学先后执教数学学院本科生和研究生的概率论、 随机分析 以及商学院本科生和研究生的计量金融学、期货与期权、金融衍生工具等课程。其指导的博士研究生大部分已成为国内著名大学的数学或金融学的教授， 指导的硕士研究生毕业后大部分就职于国内或国外知名的金融机构。