期权功能及实用交易策略

课程适用学员:总部技术岗从业人员;监管干部;协会员工;居间人;一般从业人员(期货公司);一般从业人员(证券公司);期货公司非从业在职人员;期货子公司在职人员

1.0学时 总时长:00:49:08 学习有效期: 365 天 分享
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讲师介绍
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杨帆

兴业期货投资咨询部产品策略组组长

清华大学物理学士,美国史蒂文斯理工学院金融工程硕士。现任兴业期货投资咨询部产品策略组组长,负责化工品期货和期权研究。曾荣获郑商所首批期权达人、期货日报2020-2022年度最佳期权分析师、郑商所2021-2023年度期权高级分析师以及郑商所2024年度甲醇高级分析师等称号。

本课程介绍了期权的”发现价格、管理风险和配置资源“三大功能,并围绕这些功能展示了共计九个实用交易策略。

首先,通过理论价格、垂直和凸性套利可以发现不合理的期权价格,借助平价套利能够发现不合理的期货价格。其次,当持有现货或期货头寸时,利用期权构建保护、抵补(备兑)和双限(领口)策略,达到管理风险的目标。最后,期权具备资金使用效率高(末日轮)和应对特殊行情(卖出跨式)的特点,已经成为资源配置中的重要工具。